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印度工业银行第三季度业绩稳定;您应该购买,出售还是持有股票?

在IndusInd Bank公布其12月份季度的财务表现稳定之后,券商在很大程度上维持了对他们的积极看法。分析师认为,与印度储备银行的检查没有分歧,而且未来的盈利前景也较好。分析师认为,他的股票可能是一个不错的选择。

贷方报告了一个稳定的季度,其中大部分参数都在预期范围内。有关IL&FS风险的临时规定损害了所报告的业绩。

净利息收入(利息收入和支出之间的差额)增长了21%,这得益于预付款增长35%,以及息差略微下降至3.83%。利率继续保持稳定。

非利息收入的增长受到核心费用增长的支持,核心费用增长了18%,国库收益急剧上升。

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运营支出得到了很好的控制,成本收入比稳定在43.7%。因此,拨备前利润增长了27%。

这是经纪人对第三季度节目所说的要点。

经纪业务:奥斯特瓦尔特/评分:购买/目标:1,900卢比

经纪行认为,IL&FS风险敞口很大,而可忽略的差异提供了安慰。核心业务的持续增长也令其乐观。展望未来,与Bharat Financial Inclusion的合并将加强收益状况并提高回报率。

经纪业务:Emkay /评分:从暂停/目标筹集资金:从1,798卢比涨至1,850卢比

这家研究公司观察到,第三季度贷款增长强劲,利润率稳定,但是准备金拖累了整体收益。

较低的利润率和剩余准备金拖累了IL&FS,将使资产收益率承受压力。

此外,市场对简历增长和房地产敞口放缓的担忧仍将继续。

利润率回升,与巴拉特金融普惠(Bharat Financial Inclusion)合并将有助于其在20/21财年收回1.9%的资产收益率。

经纪业务:轴心资本/评级:购买/目标:2,000卢比

这家研究公司在报告中表示,尽管近期有不利因素,但它提供了不错的风险回报。该公司的分析师在报告中写道,与巴拉特金融公司(Bharat Fin)的合并将有助于增加零售业务在总账面中的份额。与印度储备银行的检查无分歧是一个积极的信号。

经纪业务:花旗/评分:购买/目标:从2,090卢比降至1,980卢比

由于我们将IL&FS的额外拨备考虑在内,因此将FY19的盈利预测降低了5%。此外,它观察到,80.6亿卢比的下滑主要来自三个中型企业账户。

经纪业务:IDFC /等级:优于大市/目标:从2,078卢比降至1,820卢比

IDFC表示,虽然第三季度是在线的,但第四季度的准备金却急剧增加。从第三季度的60亿卢比增加到110亿卢比。

经纪业务:麦格理/评级:优于大市/目标:1,975卢比

这家全球研究公司认为,必须利用这一弱点来购买股票。随着印度储备银行(RBI)审核的完成,没有任何分歧,贷款帐簿的透明度得到了缓解。

经纪业务:里昂证券/评级:购买/目标:1,910卢比

里昂证券(CLSA)表示,下滑和上升趋势是CASA增长的关键。此外,它预计核心盈利趋势将从20财年恢复正常。对IL&FS的拨备减少可能会给FY19带来上行估计。

经纪业务:汇丰银行/评级:购买/目标:从2,028卢比削减至1,950卢比

汇丰银行(HSBC)发现,IL&FS敞口准备金拖累了第三季度收益。它补充说,基本的运行势头得以维持。此外,它预计IL&FS将是一次性事件,并预计20财年收益将反弹。
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