近日，由证券时报、东方证券联合主办的东方证券杯“逐鹿东方”衍生品基金经理擂台赛2020年3月榜单全新出炉。在该月的股票对冲组中，广东金豆子资产管理有限公司管理的“金豆子汇富一期证券私募投资基金”拔得头筹。
当下，海外疫情仍如火如荼，资本市场也是风云莫测，这对每一家私募公司的风控能力提出了严峻考验。日前，证券时报记者独家对话金豆子资管核心团队。总经理俞武艺对记者表示，“风险第一”是公司的第一理念，把客户本金安全放在首位，才能真正获得绝对收益。
首批证券经纪人投身私募
对于证券从业者来说，“不准炒股”的红线长期令业内颇有微词，这也侧面促成了一批优秀的证券从业者“奔私”，金豆子资管的总经理俞武艺就是其中一员。据悉，俞武艺是中国证券行业第一批证券经纪人，行业经验超过17年。
在“奔私”之前，俞武艺曾就职于方正证券、华泰证券等上市券商，积累了丰富的客户开发经验和客户资源。在历经A股数次牛熊更替后，他在市场趋势和股价波动判断方面积累了宝贵的经验，形成了独到的交易体系。
谈及宏观投资策略，俞武艺给出的心得是：始终坚持将风险控制放在第一位，在风险可控的前提下，根据市场估值变化自上而下进行大类资产配置，追求长期稳定的收益。在微观产品策略上，俞武艺介绍，金豆子资管主要采用稳健型股票配置策略，主动寻求市场趋势性机会，灵活增减仓位。
公开信息显示，金豆子资管成立于2017年3月，虽然创建时间短，但是“麻雀虽小，五脏俱全”，金豆子资管组织架构完整，拥有投资研究部、市场服务部、运营管理部、合规风控部等多个部门。“我们希望建设一支专业、敬业、有活力的投资和管理团队”，俞武艺表示，“努力为客户提供更高效的财富服务。”
看好科技类板块机会
“汇富一期”为何赢得了此次月度冠军？对此，该产品基金经理陈铭然介绍，主要原因是分析了猪肉、农业、5G、锂电池等热点后果断介入，抓住了2019年年初的猪肉和5G行情，以及今年年初春节后的科技股行情（主要是锂电池）。
对于市场行情，陈铭然也给出了自己的判断。他认为，由于疫情的影响，预计今年上半年大盘大概率会维持震荡为主的走势，下半年随着国家对经济刺激和行业扶持政策的逐步落地和成效显现，下半年行情有望逐步走高。
在板块机会上，陈铭然表示，比较看好科技类板块和消费类板块。“科技自主创新依然是国家重要的发展方向，而下半年疫情控制和经济回暖也很大程度会对消费类个股产生积极的业绩带动机会。”
在年后的一段时间，金豆子资管因疫情原因布局了医疗器械、食品和农产品这类估值得到提升的板块。“这类因是必选消费，受疫情影响是正面的，业绩波动不大，同时也回避了一些受外需影响的旅游、酒店等部分可选消费类行业。”
对于科技行业，陈铭然表示，其少量配置中长期预期较好的新基建板块。此外也关注一些稳增长的旧基建板块，例如建材、工程机械等。产品组合呈行业结构多样化特征，产品的稳定性和合理性得到增强，在不确定性中寻找市场机会。
在风控方面，风控总监刘剑荣表示。“我们会根据相关建仓标的进行移动止盈和止损，单笔交易原则上-8%就进行止损，单个标的的仓位原则上不超30%，总仓位原则上不超过80%，会根据市场强弱进行相关的调整。”他介绍，如遇较长的节假日，会在节前进行减仓或运用50ETF融券对冲风险，避免长假期间海外市场冲击影响。
另外，在产品仓位的调整上，“如果想要对投资标的进行大幅建仓或加仓（10%），投资经理需提交投资计划，并通过投资决策委员会的审核后才能进行操作。”俞武艺表示，风控部门会对相关标的进行监控（跟踪和预警），触及该标的/净值的预警线时会提出止损/部分或全部平仓的投资建议，有效控制该产品的投资风险，从而避免净值大幅波动。
