Shubham Agarwal
考虑到同行的表现，至少在股票方面，印度衍生品市场发展较快。朝到期方向迈出的又一步是短期到期。
目前，我们确实需要研究期权交易的重要性和效用。较小的系列既有优点也有缺点。本文详细介绍了可以在到期日附近优化期权的策略修改。
关对于每周到期，可能发生重大变化的主要因素是时间值元素。期权的溢价将非常迅速地下降，与可用的每月期权相比，价格保持恒定。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”每个月到期的最后一周，我们都会经历这种行为。考虑到同样的情况，让我们讨论如何修改在不同范围内的期权交易的部署。
1.立即查看（1-2天）2。继续一个周末3.3-4节
立即查看（1-2天）：
为了立即查看，我们求助于具有成本效益的单个期权。如果每月到期，则将其保留一两天并不意味着大量的时间价值损失，但是考虑到较短的期限，我们可能需要进行更改。
摆脱白天的位置。万一该头寸需要结转一天，可以通过增加多头（多头看涨期权或低头看跌期权）的多头期权将其转换为垂直点差。
继续一个周末：
如果视图的时间跨度为2-3个交易日，请使用“垂直价差”，在该价差中，每个买入的看涨期权或看跌期权的买入资金都由空头头寸在相应的较高看涨期权或更低看跌期权处获得。
以防万一，如果我们在周二到期，在下周四到期，那么以2个空头头寸代替远距离期权中的1个头寸做交易确实有意义。
只是为了确保我们不会因卖出额外期权而受到负面风险影响，请确保较高的看涨期权或较低的看跌期权高于或低于目标价格。
3-4节：
最后，如果要交易整个到期日，并且期望在5个交易时段内实现。
最小化您的成本，并采用与上一点所讨论的相同的比率价差，但略有变化
变化是这次，连同一个期权买入和2个更远的执行权卖出，我们在购买保护上增加了一条腿，而购买期权则走得更远。
例如，就Bank Nifty Bullish View而言，如果我买入27,500个看涨期权并卖出2手2,800个看涨期权，那么为了保护自己，我将购买28,500个看涨期权。万一突然出现波动，这将限制我的损失。
这些修改来自经验证据。要记住的关键因素是应适当考虑亏损以及潜在的利润，一切都会自动修改。
（作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。）
