证券时报记者 马传茂
10月30日，交通银行披露2020年三季报显示，前三季度该行实现净营业收入1856.4亿元，同比增长5.2%。
与此同时，受疫情影响、主动让利、不良攀升、拨备计提等多因素叠加影响，该行前三季度信用减值损失同比大增四成，影响净利润（归属于母公司股东）同比下降12.4%至527.1亿元，但降幅较上半年呈收窄趋势。
普惠型小微企业贷款增长50%
截至9月末，交行总资产达10.8万亿元，较年初增长9%。其中，客户贷款总额较年初增长9.7%至5.82万亿元，贷款结构持续优化。
其中，长三角、粤港澳大湾区、京津冀三大区域客户贷款较年初增长2824亿元，占集团新增贷款的55%；普惠型小微企业贷款、制造业中长期贷款余额分别较年初增长50%、39%。
展望下一年信贷投放，交行预算财务部总经理陈隅表示，宏观层面来看，中国经济正在稳定恢复，明年是“十四五”的开局之年，预计社融总量将保持稳定增长态势，从微观层面看，根据调研摸排，交行对公项目储备及个人贷款需求储备均较为充足，因此，预计明年交行人民币贷款增幅与今年基本一致，即8%。
具体谈及前期排摸情况，陈隅表示，一是制造业、公共设施管理业、建筑业、新基建等客户融资需求占比较高；二是信用卡贷款、个人消费贷需求加快恢复；三是普惠小微企业贷款需求及个人经营贷需求较疫情前明显增加。
三季度净息差环比上升
三季报显示，前三季度交行净息差为1.56%，同比下降0.01个百分点，与上半年相比，息差收窄幅度明显缩小。其中，三季度净息差环比上升0.09个百分点，至1.61%。
陈隅表示，息差企稳主要得益于负债成本的管控和负债结构的调整，三季度交行负债成本率整体下降到2.15%，其中客户存款成本率环比下降0.16个百分点至2.1%，加上资产端收益率下降趋于温和，息差表现整体稳定。
展望四季度，陈隅认为，四季度净息差表现会有一定的市场压力，但是总体的趋势预计还是比较稳定，主要的压力在于市场利率有所回升，负债成本下降带来的动能有所减弱。
陈隅称，下阶段交行将从资产、负债两端采取多项措施，保持净息差的稳定：
从资产端看，继续优化资产结构。从四季度来看，随着消费回升的态势，交行在资产结构方面会向信用卡消费贷和支持普惠、小微方面做一些结构上的倾斜，保持相对较高的收益率。
从负债端来看，交行将进一步优化负债结构，控制负债成本，继续加大活期存款获取，压降大额存单和定期型结构性存款。
就明年净息差的情况，陈隅认为，贷款LPR以及市场利率走势会是两个变量，不管市场怎么走，交行都将通过稳定资产收益率、控制负债成本两端发力，努力保持净息差总体稳定的运行态势，逐步缩小和同业在净息差上的差距。
逾期贷款少于不良贷款
资产质量方面，截至9月末，交行不良贷款率1.67%，较年初上升0.2个百分点，但环比微降；逾期贷款率1.59%，环比下降0.15个百分点。
交行首席风险官张辉表示，该行资产质量已经开始呈现一定的企稳向好态势，这不仅表现在不良贷款率环比下降、不良生成率下降，多个风险先行指标也有所改善。
其中，截至9月末，交行逾期贷款余额比不良余额少了43亿元，为若干年来首次，关注类贷款也呈现大幅下降趋势。
张辉预计，四季度随着国内疫情进一步得到控制，内需持续恢复，资产质量有望保持企稳态势，但由于境外疫情仍在蔓延，仍然存在不确定性。
张辉坦言，三季度该行对公贷款的风险暴露的确有所抬头，下一阶段将继续强化各类风险管控措施：
一是，通过深化改革授信应对当前挑战，推进统一信用风险管理、授信审批专业化、优化贷后管理、风险处置专业化等改革事项，提高风险识别化解和处置能力。
二是，加强对客户经营状况的甄别，严防客户搭政策便车掩盖实质性风险；对可能发生实质性风险的客户，及时纳入高风险资产管理，并且提前采取保全措施，对存在潜在风险的客户，及时纳入管理。
同时，进一步加大对长三角、京津冀、大湾区重点客群的优化。张辉表示，今年以来交行在公司、普惠、个金三大板块的内部评级水平都有所提高，为后续应对资产质量变化，应对不确定性奠定了坚实基础。