Edelweiss关于Indianbulls住房融资的研究报告
Indiabulls Housing Finance（IHFL）在18财年第3季度表现强劲，核心PAT（从OakNorth Bank出售中获得的收益）同比增长> 23％。主要亮点：a）持续的增长势头（管理资产额同比增长> 30％），倾向于核心家庭用书（59％比一年前的约54％）； b）尽管较高的利率影响了增量利差，但受益于CRISIL的评级升级，账面利差维持在3.22％。IHFL在所有财务指标上都维持18财年20-25％的增长指导。
外表
我们认为基本面稳固，并希望IHFL保持强劲的运营表现。我们维持“买入/买入”评级，目标价为1547卢比（先前为1393卢比），20年预测P / ABV为3.9。对于所有建议报告，请单击此处