您的位置首页 >展会 >

Bharat Electronics股票评估由Edelweiss购买出优秀的Q2运营成品

Bharat Electronics(Bel)在Q2FY18连续第三季度持续其执行和OPM击败趋势。关键亮点:(i)订单册加速的福利现在反映了更高的执行,我们认为鉴于强大的管道,我们相信在2018年至2010年度可持续; (ii)健康订单进入管道,具有LR-SAM等的高价值项目,可能在H2FY18中颁发潜在的AIVES BEL的RS 160 BN PLUS FY18 Intrake(H1,在56英镑,上升9%Y-y); (iii)我们相信,BEL完全配备到FY17-19中的稳定的双层顶线/订单增长,具有稳定的OPM。我们继续认为贝尔是最大的上市防御投注之一,尽管过去4年的股票上涨了5.8倍。我们修改了2018财年/ 19E eps 3/6%,导致修订了240卢比的TP,鉴于级别的收益/资源(不包括现金)可见性。保持购买。

我们期待什么?我们希望BEL继续通过强大的RS 417 BN订单预订后发布健康的高压增长。考虑到超过50%的订单仍然是提名基础,大多数大合同需要有限的外包范围,我们估计保证金保持稳定。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。